阿维塔入股华为车BU新公司引望,有望获得华为进一步赋能
8月20日,公司发布公告,联营企业阿维塔拟与华为签署《股权转让协议》,以115亿元的价格购买华为持有的旗下智能汽车解决方案新公司引望10%的股权,转让价款分三期支付,并且阿维塔有权提名引望董事会7名成员中的1名董事。鉴于公司与华为深度合作后有望获得更多技术赋能、助力品牌向上,叠加公司后续新车周期强势开启、海外销量持续增长,我们上调2024-2026年业绩预测,预计2024-2026年归母净利润为89.4(+13.5)/120.6(+18.2)/156.2(+33.9)亿元,当前股价对应的PE为14.4/10.7/8.3倍,看好长期发展,维持“买入”评级。
阿维塔以智能化技术先发优势开启新车周期,公司与华为战略合作关系升级
(1)于阿维塔而言,率先入股华为引望后,后续在华为全栈智能汽车解决方案赋能方面将获得先发优势。华为领先的智能化技术对阿维塔科技属性的打造、推动公司品牌向上意义重大。同时,阿维塔下半年将进入增程领域,形成“EV+REEV两翼齐飞,4款车型8个产品”的矩阵,在动力形式变革+智能化技术的加持下,新车周期开启有望明显提升销量;(2)于长安而言,短期来看,阿维塔使用自身资金入股华为引望,对上市公司主体的财务状况和经营成果不会产生重大影响。同时,借此合作契机,公司将与华为在品牌与生态、云与AI技术、绿色能源、产业链合作等领域升级战略合作伙伴关系,助力公司向智能低碳出行科技公司转型。目前,除阿维塔外,深蓝S07等多款车型也将搭载华为基础版智驾方案,有望在主流价位段凭借智能化技术实现差异化竞争,进而获得不错的销量表现。
华为以领先的智能化技术赋能车企造好车,打造智能汽车时代的“中国博世”
华为坚持不造车,旨在以行业领先的智能驾驶、智能座舱、智能车控、智能车云、车载光等技术赋能车企造好车。目前,华为已与长安、赛力斯、奇瑞、北汽、江淮、东风、一汽等车企展开深度合作,合作朋友圈持续扩大。在华为领先的智能化技术支撑下,传统车企能够更好地专注于产品定义、生产制造等自身擅长的领域,提升在智能汽车时代的整体竞争力,并以此差异化优势更好地参与全球竞争。
风险提示:新能源汽车销量及华为合作不及预期、原材料价格大幅上涨等。
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