通信：卫星通信技术发展持续推进

2023-11-07 23:21:12 来源：金融投资报

　　11月3日22时54分，由中国航天科技（000901）集团一院抓总研制的长征七号A运载火箭（简称“长七A火箭”）在中国文昌航天发射场点火升空，成功将通信技术试验卫星十号送入预定轨道。

　　结合三季报绩优个股及景气复苏方向，关注AI带来的增量需求在三季报业绩中的体现。短期来看，我们建议把握包括卫星互联网、算力租赁等方向中基本面优质个股，中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）卫星互联网，“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值相对低，投资机会凸显。

　　一、人工智能与数字经济：

　　1、网络设备基础设施：重点推荐中兴通讯（000063）、紫光股份（000938）；重点关注锐捷网络（301165）；建议关注东土科技（300353）、映翰通、三旺通信等。

　　2、光模块&光器件：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、源杰科技、新易盛（300502）、博创科技（300548）、仕佳光子、光库科技（300620）、中瓷电子（003031）、太辰光（300570）、剑桥科技（603083）、光迅科技（002281）。

　　3、低估值、高分红：中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050）。

　　4、光纤光缆：重点推荐亨通光电（600487）、中天科技（600522）；建议关注长飞光纤（601869）、永鼎股份（600105）。

　　5、IDC&散热：重点推荐润泽科技（300442）、润建股份（002929）、紫光股份、科华数据（002335）、奥飞数据（300738）、光环新网（300383）；建议关注英维克（002837）、高澜股份（300499）、申菱环境（301018）、海兰信（300065）、数据港（603881）。

　　6、云办公&云应用：重点推荐亿联网络（300628）；建议关注星网锐捷（002396）、梦网科技（002123）、会畅通讯（300578）等。

　　7、通信+AIGC应用：彩讯股份（300634）、梦网科技。

　　8、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（300667）等。

　　二、6G与卫星互联网：

　　中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注盛路通信（002446）、铖昌科技（001270）、上海瀚讯（300762）、海格通信（002465）、海能达（002583）、华测导航（300627）、信科移动等。

　　三、通信+新能源：

　　通信+海风：亨通光电、中天科技；通信+储能/光伏：重点推荐润建股份、科华数据、拓邦股份（002139），关注英维克、意华股份（002897）等；通信+智能汽车：关注激光雷达天孚通信、如中际旭创、光库科技等；模组&终端，广和通（300638）、美格智能（002881）、移远通信（603236）、移为通信（300590）等；传感器方面，汉威科技（300007）、四方光电；连接器，意华股份、鼎通科技等；结构件&空气悬挂，瑞玛精密（002976）。